Как накопить дополнительную пенсию в негосударственном пенсионном фонде (НПФ)?
Пенсионные фонды помогут накопить на старость
Едва ли не самая распространенная цель инвестиций - отложить деньги на старость. А один из самых популярных способов достижения этой цели - накопить дополнительную пенсию в негосударственном пенсионном фонде (НПФ). Это, конечно, не самое доходное вложение средств, но зато одно из самых надежных. А что может быть важнее для сбережений на старость?
Основной плюс негосударственных пенсионных фондов заключается в том, что суммы инвестиций могут быть минимальными, а сроки накоплений - до самой пенсии. Большинство фондов позволяют вносить средства в удобном для вас режиме, выбирая периодичность и сумму взносов. Кроме того, все НПФ находятся под тройным контролем: Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), которая выдает лицензии и регистрирует основной документ фонда - правила, налоговой инспекции и - с этого года -Министерства здравоохранения и социального развития (оно следит за взаимоотношениями фонда с участниками). Перед налоговиками фонды отчитываются о финансовой деятельности ежемесячно, перед ФСФР - раз в квартал. Помимо этого, раз в год каждый фонд нанимает актуария и аудитора, чтоб они проверили работу фонда. Их отчеты о соответствии обязательств фонда его резервам также направляются в ФСФР. Она изучает баланс фонда, размер его пенсионных резервов, количество участников, сколько из них уже получают пенсию, сколько пока только вносят средства, размер имущества, обязательства, пенсионные взносы, доходы и использование средств фонда по выплате пенсий, по выплате выкупных сумм.
Если регулятор видит ошибку в работе фонда, он может приостановить его лицензию, а если он не спешит исправиться, то обратиться в суд с иском об отзыве лицензии. Чтобы получить лицензию на деятельность НПФ, уставный капитал фонда должен быть не менее 30 млн руб.
Помимо внешнего контроля у фондов есть еще и внутренний. Каждый НПФ создаст попечительский совет из представителей участников фонда, общественных деятелей и проч. Этот совет следит за работой фонда постоянно, а раз в год назначает ревизионную комиссию, которая готовит свой отчет о работе НПФ.
По данным ФСФР в России действовало 292 НПФ. Однако реально работали не более половины. По и среди них большая часть - корпоративные, т. е. созданные компаниями для отчислений на будущие пенсии своим сотрудникам. Зачастую об этом говорят их названия - "Газ-фонд", "Лукойл-гарант" и др. Раньше такие фонды не работали со случайными клиентами, но сейчас некоторые из них открывают счета людям "с улицы". Этой открытости во многом способствовала пенсионная реформа. К пенсионным деньгам допущены около 100 фондов, однако отчитались о проделанной работе 63 - остальные не заключили договоры. В итоге, по оценкам участников рынка, индивидуальные пенсионные планы могут предложить не более 20-30 фондов. Так что выбор небольшой.
Считать с начала или с конца
Чтобы начать копить дополнительную пенсию, нужно прийти в выбранный НПФ с паспортом и заключить договор. В нем указывается порядок, в соответствии с которым клиент обязуется вносить деньги. Как правило. в арсенале НПФ есть две классические схемы - с установленными взносами и с установленными выплатами. В первом случае вкладчик сам определяет, какие суммы и с какой периодичностью он будет вносить. Как правило, оговаривается минимальная сумма взноса, например не менее 200 руб.ежемесячно.
После этого начинается собственно накопление. Можно вкладывать и более крупные суммы, но в случае непредвиденных обстоятельств молено и пропускать платежи. Пенсия будет зависеть от того, сколько денег накопится па счете клиента, когда подойдет время выплаты - только тогда определятся размер и срок выплат. Вкладчик может выбрать, хочет он получать пожизненную пенсию или срочную, например в течение 10 лет. В зависимости от этого фонд рассчитает размер ежемесячных выплат.
Во втором случае вкладчик сразу говорит, какую пенсию он хотел бы получать и в течение какого времени. Исходя из этих данных, фонд рассчитает сумму, которую надо накопить к пенсии, и график необходимых для этого платежей - их размер и периодичность. Чтобы избежать риска, в расчет закладывается минимальная доходность, которую будет получать фонд, размещая средства вкладчика на финансовом рынке. Ну а если фонд заработает больше, он вправе оставить излишки себе. Если же доход окажется меньше заложенного минимума, фонду придется доплатить клиенту из своих средств. Для этого вкладчик должен ни разу не нарушить условия договора - не пропустить ни одного платежа. Если вкладчик становится пенсионером досрочно, например из-за инвалидности, фонд вправе уменьшить размер установленной выплаты (ведь они начались раньше предусмотренного срока) в зависимости от накопленной вкладчиком суммы.
В России очень мало фондов практикует схему с установленными выплатами. Большинство не хочет брать на себя обязательства, ведь у них нет гарантий доходности. К тому же им легко убедить вкладчиков, что схема с установленными взносами удобнее - человек свободен в своих накоплениях.
Осторожность превыше всего.
После того как клиент выбрал фонд и пенсионную программу, заключил договор и передал деньги в НПФ (можно, кстати, заплатить сразу весь взнос), фонд начинает инвестировать поступившие средства на финансовом рынке. НПФ не ставит себе цель получить максимальную доходность, его главная задача - сохранить средства будущих пенсионеров и защитить их от инфляции. Поэтому фондам разрешено размещать деньги только в самые консервативные инструменты. Из-за этого многие фонды избегают гарантировать своим клиентам доходность или обещают минимальный доход, в среднем - 3-4% годовых в рублях. Но есть такие, которые вообще не гарантируют доходности, и те, которые декларируют 7-8% годовых. Если фонд заработает меньше обещанного, ему придется выплачивать задекларированную доходность за счет своих средств, а если больше (как обычно и бывает), то полученный доход фонд распределяет по счетам участников. Доход за каждый год начисляется в начале следующего, но некоторые фонды начисляют его ежеквартально. Узнать о состоянии своего счета можно в фонде - по телефону или на сайте в зависимости от фонда. В некоторых фондах, например в НПФ Сбербанка, бесплатно получить эту информацию можно только раз в год. За повторную информацию придется заплатить.
В трех соснах
Если вносить деньги можно как заблагорассудится: всю сумму сразу, ежемесячно или раз в год и как угодно долго - все зависит от условий договора с фондом, то получать пенсию можно только после наступления пенсионного возраста (55 лет для женщин и 60 лет для мужчин). Нельзя и сразу забрать всю накопленную сумму, можно лишь выбрать, какую пенсию получать - пожизненную или срочную (от 3 до 20 лет в зависимости от фонда). Зато НПФ будет продолжать инвестировать оставшуюся на вашем счете сумму и получать на нее доход. Срочная пенсия получается больше, потому что пожизненная рассчиты-вается на большее количество лет в соответствии со статистическими данными о средней продолжительности жизни.
Но в некоторых случаях HПФ все же обязаны начать выплаты досрочно. Это инвалидность и выход на пенсию по старости на льготных условиях, например из-за тяжелых условий труда или за выслугу лет.
Если клиент фонда умер до начала выплат, то накопленные им деньги с учетом дохода достанутся правопреемникам. Это или люди, которых он назначит, или те, кто по закону являются наследниками. Если человек начал получать срочную пенсию и умер, не получив накопленное до конца, остаток также достанется наследникам или правопреемникам. А вот пожизненная пенсия после начала выплат не наследуется - она идет в выплатной фонд НПФ для тех пенсионеров, которые выбрали пожизненную пенсию и пережили среднестатистический возраст.
Разрыв отношений
Большой плюс договора с НПФ заключается в том, что его в любой момент можно расторгнуть. Конечно, это невыгодно, но сама возможность есть. В этом случае клиент получит так называемую выкупную сумму, размер которой зависит от правил фонда и указан в договоре. В большинстве НПФ важно, как долго клиент делал взносы. Например, если договор расторгается через 1-3 года, фонд может вернуть только 80% от уплаченных взносов, а остальное оставить себе в качестве штрафа. Если человек решил забрать накопления через 3-5 лет, то ему вернут все сделанные им взносы. Если клиент решил забрать накопления более чем через 5 лет, то он получит не только все взносы, но и часть инвестиционного дохода, например 50%. Правда, с него по закону придется заплатить налог по ставке 13%.
Где деньги?
Вкладчик доверяет свои деньги фонду вслепую - он не может знать наверняка, куда фонд вкладывает его деньги. Раз в год фонд утверждает и согласовывает в ФСФР план размещения пенсионных резервов (сродни инвестиционной декларации ПИФа). У каждого фонда свой план размещения резервов. Вообще, НПФ могут сами размещать средства на фондовом рынке, но набор инструментов дли самостоятельной деятельности слишком узок и консервативен. Это государственные облигации и банковские депозиты. Поэтому фонды обычно передают деньги в управление нескольким управляющим компаниям. Они могут размещать добровольные пенсионные накопления не только в депозиты и госбумаги, но и в субфедеральные облигации, векселя, сертификаты, корпоративные облигации, акции и недвижимость. Правда, в такие инструменты, как золото, валюта и ценные бумаги иностранных эмитентов, деньги пенсионеров вкладывать запрещено. Чтобы снизить риск ошибки управляющего, фонд, как правило, заключает договоры с несколькими УК.
А для волка - кожура
Несмотря на все ограничения, управляющие неплохо зарабатывают для НПФ. Однако не весь этот доход достается пенсионерам. За последние годы НПФ показывали доходность большую, чем рублевые депозиты. Дело не только в консервативности портфелей фондов, но и в том, что значительная часть денег уходит на уплату различных комиссий.
Во-первых, фонд имеет право взять с внесенных вкладчиком денег до 3% на свою уставную деятельность, ведение дел и т. д. Этим правом пользуются многие фонды. В итоге инвестируется уже 97% от внесенной суммы. Фонду приходится оплачивать услуги специализированного депозитария, который следит за тем, чтобы пенсионные резервы вкладывались только в разрешенные НПФ инструменты и в соответствии с правилами данного фонда. Спецдеп, как правило, берет 0,1-2,5% в год от объема резервов. Кроме того, НПФ должен заплатить за управление средствами. Тарифы управляющих компаний обычно зависят от заработанного ими дохода и могут достигать 15% от всей заработанной прибыли или 50% от прибыли, превышающей некоторый гарантированный уровень доходности. Также приходится платить комиссии другим контрагентам, например брокерам, за совершение сделки. Это порядка 0,1% от объема каждой сделки.
Если с учетом всех этих затрат доходность превысит ставку рефинансирования (12% с конца 2005 г.), то фонд обязан уплатить налог на прибыль в размере 24%. Ведь пенсионные резервы являются собственностью фонда. Налог этот берется только с того дохода, который превысил ставку рефинансирования.
Но это еще не все. Каждый фонд по закону обязан иметь страховой резерв - не менее 5% от пенсионных резервов. Соответственно, если в результате инвестирования резервов они возросли, то часть дохода пойдет на увеличение страхового резерва. Ну и, наконец, сам фонд за хорошую работу имеет право взять себе в качестве вознаграждения до 15% от того, что осталось от прибыли. Берут, как правило, все. И только то, что останется, распределяется по счетам участников и составляет доход вкладчиков.
Плата за добро
Негосударственную пенсию можно копить не только себе, но и в пользу любого другого лица. Однако пенсия, накопленная кем-то не для себя (например, родителями для детей или работодателем для работника), после начала выплат полностью облагается налогом на доходы физических лиц по ставке 13%. Если же вы сами копили себе на пенсию, то налог придется платить только в случае досрочного расторжения договора. Если фонд вернет вам сумму большую, чем сумма уплаченных взносов, то доход будет облагаться 13%-ным налогом. Если вы исправно платили взносы и начали получать пенсию, то она налогом не облагается. Даже если в силу разрешенных законом причин ее получают досрочно. Налоговым агентом является фонд - он и будет рассчитывать и отчислять налог. Если же работодатель перечисляет на пенсионный счет своего сотрудника более 2000 руб. в год, это считается материальной выгодой работника. И все, что превышает 2000 руб., также облагается налогом в 13%. Этот налог отчисляет сам работодатель.
Как выбрать фонд
Каждый НПФ должен иметь уставные документы и лицензию ФСФР. Особенно внимательно читайте правила фонда. В них отражены порядок и условия внесения пенсионных взносов, ведения счетов клиентов, формирования, размещения и использования пенсионных резервов, а также выплат пенсий. Кроме того, правила содержат права и обязанности вкладчиков, участников и фонда и все варианты предлагаемых этим фондом пенсионных схем.
Важным показателем надежности НПФ является объем его собственного имущества, в том числе размер совокупного вклада учредителей. Эти средства, а также страховой резерв в случае необходимости могут быть направлены на покрытие пенсионных обязательств фонда, т. е. выплачены клиентам. Нелишним будет ознакомиться с аудиторским заключением и балансом фонда (он должен быть стабильно положительным), размером пенсионных резервов, количеством участников, в том числе уже получающих пенсию, размером средней выплачиваемой этим фондом пенсии - чем она больше, тем лучше.
НПФ должен платить пенсию части своих клиентов. И чем дольше он это делает, тем лучше.
Проверьте, регулярно ли НПФ индексирует выплачиваемые пенсии, с тем чтобы они покрывали инфляцию. Индексироваться должна и выкупная сумма (сумма взносов), которая выплачивается при досрочном расторжении пенсионного договора.
Не забудьте ознакомиться с историей фонда: сколько лет он работает с вкладчиками, как пережил кризисные годы. Кстати, можно поинтересоваться и резюме руководства.