Как накапливают деньги в страховых компаниях и пенсионных фондах
Смысл накопительного страхования кроется в самом названии этого продукта. Договор, который заключает клиент со страховой компанией, позволяет ему накопить за определенное время некоторую сумму, периодически делая страховые взносы. Эти средства копятся, компания инвестирует их, тем самым зарабатывая для клиента дополнительный доход. По истечении срока договора страхователь получит накопленную сумму.
Взносы можно делать ежемесячно, раз в три месяца, ежегодно или вообще заплатить всю сумму сразу. Срок договора может быть каким угодно. Специалисты советуют покупать полис на 15-20 лет, чтобы сумма взносов и инвестиционный доход оказались выше и в итоге накопилась существенная сумма.
Эти деньги можно получить все сразу или частями в течение оговоренного в договоре срока. Возможны любые варианты, например раз в месяц или в год, в течение 10 лет или пожизненно. Выплату можно приурочить к какому-то важному событию - совершеннолетию ребенка или выходу на пенсию.
Некоторые компании предлагают клиенту заранее определить, как он будет получать накопленную сумму.
Если по частям, то страховщик продолжит инвестировать ваши деньги до конца выплат. Другие страховщики позволяют определиться с порядком выплат, когда подойдет срок окончания договора. Но в этом случае клиент получит лишь накопленную сумму, даже если выберет выплаты частями, - весь доход от инвестирования остатка ваших средств достанется страховщику.
Если вы решили накопить деньги на дополнительную пенсию, выплаты начнутся только по достижении пенсионного возраста (55 лет для женщин и 60 - для мужчин). Впрочем, при желании можно "выйти на пенсию" раньше или позже: договор ренты позволит получать деньги в любой выбранный вами момент.
В полисе страхования жизни можно совместить накопительную и рисковую составляющие. Рисковая часть позволяет застраховаться от несчастного случая: получения серьезных травм, инвалидности или смерти. Срок такого страхования произволен - год, период накопления или весь срок действия договора, в том числе период выплат. Если же вы решили застраховать свою жизнь на крупную сумму в рамках накопительной программы (от $100 000), будьте готовы к тому, что страховщик предложит пройти медосмотр в указанной им клинике. Страховка на меньшие суммы не потребует тщательного осмотра, достаточно будет заполненной анкеты и справки из вашей поликлиники. Но не стоит умалчивать о ваших проблемах со здоровьем - если страховщик обнаружит сокрытые факты, даже если недуг не связан напрямую со страховым случаем, он вполне может отказать в выплате.
Долгий срок договора страхования хорош еще и тем, что накопленные средства и инвестиционный доход не облагаются налогом. Платить налоги придется, только если вы начали получать выплаты раньше чем через пять лет после уплаты взносов. При этом налогом облагается часть дохода, превысившая ставку рефинансирования ЦБ. Впрочем, в консервативных портфелях компании по страхованию жизни такой уровень доходности практически не встречается.
Теоретически надо платить налог, если договор расторгнут досрочно: с разницы между взносами и выплатами вы должны уплатить 13%. Но на практике такое встречается редко, поскольку страховщик при досрочном расторжении договора возвращает уплаченные взносы за вычетом расходов на ведение дел. В них входят затраты на формирование и размещение резервов (до 10% в год) и оплату агентских услуг (50-80% в первый год страхования, 10% - на пятый год). Разница будет скорее отрицательной, ведь инвестиционный доход вряд ли превысит 10%. Выплаты по несчастному случаю и смерти налогом не облагаются.
Если ваша цель - получение максимального инвестиционного дохода, вам подойдет вариант с единовременным взносом в начале действия договора. В этом случае страховщик сможет инвестировать ваши средства на больший срок, увеличив сумму, с которой будут производиться выплаты. Пожизненная пенсия, по словам страховщиков, как правило, обходится страхователю раза в полтора дороже, чем срочная (которая выплачивается в течение оговоренного срока). Если пенсионер не доживет до окончания срока страхования, оставшиеся выплаты по договору получат наследники.
Чем старше клиент, тем больше взносов придется заплатить для получения пенсии. Ведь времени на накопление этой пенсии у него меньше, чем у более молодых страхователей. Чтобы снизить размер ежемесячных взносов, компании рекомендуют будущим пенсионерам отсрочить начало получения пенсии до 65 или даже 70 лет. Иначе придется согласиться на меньшую пенсию, чем они рассчитывали.
Слабый пол платит больше
Тариф для женщин и мужчин одного возраста при прочих равных условиях будет разным. За страховку с пожизненной выплатой, женщины заплатят больше, поскольку согласно статистике они живут на 10-12 лет дольше мужчин. Пожизненная пенсия женщины, которая накопила такую же сумму, что и мужчина, будет меньше, ведь выплачивать деньги ей скорее всего придется дольше. А вот мужчинам дороже обойдется рисковая страховка от несчастного случая или смерти - по статистике, мужчины чаще женщин попадают в происшествия.
Возраст страхователя также имеет серьезное значение. Чем он моложе, тем менее вероятны проблемы со здоровьем и смерть. И, конечно, молодые могут инвестировать дольше, т. е. периодические взносы будут не такими большими, как у старших по возрасту людей. Молодость снижает риск внезапной смерти и тариф - на 3-6%. А вот люди опасных профессий - пожарные, спасатели, военные - и любители экстремальных видов спорта должны быть готовы заплатить за полис на 1,5-6% больше обычных клиентов.
Доходность по полисам страхования жизни гарантируется страховщиком. Она невелика, даже меньше процентов по банковским депозитам - примерно 3-6% в год.
на ведение дел, высокие (особенно в первые годы) агентские комиссионные. В первый год страховщик инвестирует лишь около 40% клиентских средств, но с каждым годом эта сумма возрастает. И целиком годовой взнос страхователя будет инвестирован компанией лишь спустя 4-6 лет работы с клиентом. Оставшиеся у компании после уплаты агентской комиссии и иных расходов деньги она может вкладывать в консервативные и высоконадежные инструменты - государственные облигации (до 30% всех резервов), банковские депозиты (до 40%), акции, входящие в котировальные листы первого уровня (до 10%). драгметаллы (до 10%), паи ПИФов (до 5%) и недвижимость (до 20%).
Как правило, компании начисляют страхователям лишь оговоренный в полисе доход, и лишь немногие - сверх этой цифры. Зато страховщик согласно договору не имеет права прибавить к вашим деньгам меньший процент, чем прописан. Он обязан обеспечить оговоренный доход - пусть даже из собственных средств.
Получить страховку можно несколькими способами. Чаще всего встречаются три варианта: забрать все деньги сразу, частями в течение какого-то срока, а также частями до смерти. Можно предусмотреть и вариант, при котором пожизненная пенсия умершего страхователя будет выплачиваться его наследникам (срок и остальные условия прописываются в договоре). Возможна и единовременная выплата наследникам после смерти клиента. Сумма выплаты будет зависеть от возраста, в котором умер страхователь: чем он больше, тем меньшую сумму получат наследники.
Среднестатистический мужчина после выхода на пенсию живет, по расчетам страховщиков, не более 10 лет. Если выбранный период выплат превышает средний период дожития, выплаты будут на 20-25% меньше, чем при пожизненном обеспечении. И наоборот, если выбран короткий период, например пять лет, выплаты будут на 10-15% больше, чем при пожизненной пенсии.
Накопительное страхование жизни - инвестиции на длительный срок. Непрофессионалу сложно оценить финансовую устойчивость и платежеспособность страховщика. Поэтому лучше убедиться в том, что вы отдаете свои деньги в надежные руки. Наведите справки о понравившейся компании - например, у знакомых, которые уже застраховались там. Важны имидж компании, ее репутация на рынке, информация о поведении в отношении клиентов. В офисе компании или у агента нужно поинтересоваться сроком работы компании, акционерами, наличием лицензии Федеральной службы страхового надзора, размером уставного капитала. С 1 июля 2007 г. он должен составлять минимум 60 млн руб., при этом компании по страхованию жизни не занимаются другими видами страхования. Серьезные компании обычно передают крупные договоры по рисковому страхованию в перестрахование.
Сами страховщики говорят, что серьезно занимающиеся накопительным страхованием компании готовы предложить клиенту широкий спектр программ, которые позволяют выбрать любую периодичность внесения взносов и получения пенсии, а также удобные клиенту сроки накопления и получения выплат. Если страховщик предлагает вам одну единственную пенсионную схему, значит, он не занимается страхованием жизни постоянно и размещать свои сбережения в такой компании не следует.
Стоит узнать у страховщика размер доходности, которая была начислена клиентам за последние несколько лет. Чем выше эта цифра, тем лучше страховщик управляет деньгами застрахованных. Но она не должна быть слишком высокой - явное завышение или резкие колебания свидетельствуют о рискованном характере инвестирования, что угрожает потерей денег.
Чтобы оформить полис страхования жизни, необходимо прийти в выбранную компанию с паспортом или встретиться с агентом. Далее нужно заполнить анкету, в которой ответить на вопросы о здоровье и привычках. Страховщик может потребовать от клиента пройти медосмотр, если сумма выплаты по страхованию от несчастного случая будет достаточно велика.
После того как вы решили, какую сумму хотите накопить, страховщик определит размер ежемесячного взноса. Вы не можете заплатить меньше оговоренной суммы или пропустить платеж - тогда страховщик имеет право разорвать договор и вернуть вам выкупную сумму.
Пожалуй, единственный способ накопить непосредственно пенсию самому - инвестирование в негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Многочисленные комиссии и налоги серьезно уменьшают их доходность, зато это очень надежный инструмент. С помощью НПФ можно копить пенсию постепенно, вкладывая деньги небольшими порциями в течение длительного срока. Большинство работающих сегодня в России фондов позволяют вносить средства в удобном режиме, выбирая периодичность и сумму взносов.
Как правило, у НПФ есть две классические схемы накопления вашей пенсии - с установленными взносами и с установленными выплатами. В первом случае вкладчик сам решает, какие суммы и с какой доходностью он будет вносить. Оговаривается, как правило, минимальная сумма взноса, например не менее 300 руб.
Ежемесячно. После этого начинается накопление: можно вкладывать и большие суммы, можно - в случае форс-мажора - пропускать платежи. Этим схема накопления в НПФ отличается от страхования жизни. Пенсия зависит от того, сколько денег накопится на счете клиента к моменту выплаты, и только тогда вкладчик сможет определить срок и размер выплат. Клиент может выбрать пожизненную или срочную, скажем в течение 15 лет, пенсию. В зависимости от этого выбора рассчитывается размер ежемесячной выплаты.
Второй вариант предусматривает, что клиент сразу говорит, какую пенсию в течение какого периода времени хотел бы получать. Исходя из этой информации, НПФ рассчитывает итоговую сумму, а также определяет график платежей - их размер и периодичность. Во избежание риска в расчеты закладывается минимальная доходность вложений от их размещения на фондовом рынке. Если фонд заработает больше, он может оставить эту разницу себе, если меньше - обязан доплатить из собственных средств. Эта схема напоминает один из вариантов накопительного страхования жизни.
Пенсионные схемы, применяемые НПФ, также делятся на индексируемые и неиндексируемые. Индексируемые отличаются тем, что после начала выплат весь доход от размещения пенсионных взносов идет на сохранение покупательной способности пенсии без дополнительных взносов со стороны вкладчика. Индексируемые пенсионные схемы применяются, например, в НПФ "МДМ".
Неиндексируемые пенсии характерны тем, что доход от взносов не увеличивает абсолютный размер пенсии. В редких случаях избыточный доход (разницу фактически полученного дохода и расчетного) НПФ может направить на увеличение пенсии.
Кроме того, перед началом выплаты индексируемой пенсии производится перерасчет либо размера пенсии, либо срока ее выплат, так как фактический доход за период накопления, как правило, всегда превышает расчетный в момент заключения договора.
Поэтому индексируемые пенсии стоят дороже неиндексируемых. Какой из этих вариантов пенсий предпочтительнее, каждый из клиентов решает сам.
При определении размеров взносов или пенсий важное значение имеет ставка доходности, которая закладывается менеджерами фонда в расчеты. НПФ приходится прогнозировать ставку на несколько десятилетий вперед. При консервативном подходе ставка принимается небольшой, например 3%.
В пенсионных схемах с установленными выплатами низкая прогнозная ставка дохода несколько увеличивает взносы. Однако перед выплатами происходит перерасчет, и весь незапланированный доход, скопившийся на пенсионном счете, позволяет назначить более высокую пенсию или удлинить срок выплат.
Высокая прогнозная ставка, напротив, снижает взносы, но повышает риск неисполнения НПФ своих обязательств. Конечно, пенсии фонд обязан выплатить в любом случае, но, если возникнет дефицит средств, НПФ должен покрывать его из других источников, которых может не хватить.
Для пенсионных схем с установленными взносами последствия те же, только при единственном расчете накануне выплат.
У разных НПФ разные периоды начисления дохода - как правило, от квартала до года. Чем больше периодов начисления дохода, тем больше разница в доходе за счет реинвестирования. На этот момент полезно обратить внимание при выборе фонда.
Главная задача НПФ - сохранение средств будущих пенсионеров, поэтому фонды не гонятся за максимальной доходностью на фондовом рынке. Они и не могут этого делать, ведь им, как и страховым компаниям, разрешено вкладывать деньги в консервативные, зато надежные инструменты. Это государственные облигации и банковские депозиты. Поэтому фонды зачастую передают свои средства в управление нескольким управляющим компаниям - чтобы снизить риск ошибки одного управляющего. Управляющие компании могут вкладывать средства пенсионеров в субфедеральные и корпоративные облигации, акции и недвижимость.
