Японские свечи
Появившийся в средневековой Японии свечной способ представления рыночных графиков приобрел популярность на Западе после публикации книги Стива Нисона «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков».
Произошло это не так давно: работа Нисона, которая до сих пор остается одним из лучших пособий для изучения японских свечей, вышла в свет в 1989 году.
До тех пор американские и европейские трейдеры использовали три типа графиков: столбики, линейные и «крестики-нолики».
Однако свечи, помогая визуальной интерпретации рынка, оказались очень привлекательным методом отображения рыночных данных, и в скором времени японские названия свечей Doji и Maribozu заняли свое место в западном лексиконе.
Свечные графики не только помогают наглядно представлять изменение цены — с ними связан особый вид графического анализа, который применялся на протяжении сотен лет в Японии и быстро нашел своих поклонников на Западе.
В настоящее время анализ свечных графиков широко используется для краткосрочного прогнозирования финансовых и товарных рынков.
Суть анализа известна, наверное, каждому трейдеру: на графике выделяются определенные модели, которые служат сигналами продолжения тенденции или разворота.
Однако овладеть им в полной мере непросто: свечных моделей достаточно много, они по-разному себя проявляют на различных финансовых площадках, и задача их правильной интерпретации далеко не тривиальна.
ХОРОШИ ЛИ СВЕЧИ В ДЕЛЕ
Растиражированный десятками пособий по техническому анализу, свечной анализ во многом утратил свою новизну и привлекательность.
Для многих трейдеров, начинавших изучение теханализа со штудий свечных моделей, этот метод прогнозирования цены стал чем-то вроде школьной программы, которую можно забыть, приступив к делу.
Неудивительно, что на форумах можно встретить высказывания о том, что свечи — это для новичков.
Впрочем, много и тех, кто пишет, что использует их для оценки рыночной ситуации.
При этом большинство игроков сходятся на том, что свечной анализ дает хорошие результаты на графиках с таймфреймом не меньше дня, а рассматривать модели свечек имеет смысл у ключевых уровней и границ трендов, то есть использовать в совокупности с другими методами графического анализа.
Сам Нисон недвусмысленно замечал, что свечи — технический инструмент, который не гарантирует 100-процентной точности, тем не менее добавляет свежие тона в техническую палитру трейдера.
Популяризатор свечного анализа писал, что графические модели свечей нужно рассматривать в контексте, принимая во внимание всю техническую информацию о состоянии рынка.
Анализируя свечные графики, Нисон активно использовал традиционно западные инструменты, например осцилляторы.
При этом, по его словам, совокупность показаний технических индикаторов может оказаться весомее данных отдельно взятой свечной модели.
Еще одним автором, написавшим популярное пособие по свечному анализу, стал Грегори Моррис.
В своей книге «Японские свечи: метод анализа акций и фьючерсов, проверенный временем» он не ограничился описанием свечных моделей, проанализировав на исторических данных, насколько они оказываются успешными.
Он проверил распространенные свечные конструкции на интервалах в три, пять и семь баров после их образования, используя дневные графики.
Данными для этого анализа были акции, входящие в индекс S&P 100, и 41 фьючерсный контракт.
Статистические результаты, полученные Моррисом, могут вызвать удивление.
Так, многие распространенные модели успешно реализуются лишь в 50% случаев.
Однако в случае разворотных моделей рассчитывать на большее не приходится: вероятность продолжения тенденции всегда выше.
Кроме того, если модель сработала, то за ней следует движение, которое может компенсировать убытки по не сработавшим сигналам.
Собирая статистику, Моррис одним из первых скрестил свечные комбинации, предполагающие визуальную интерпретацию, с компьютерными технологиями, где правит бал число.
При копировании материала, ссылка на сайт: RusDiplom обязательна!